Holzhammer liegt im Tal des kleinen Ehenbaches zwischen Schnaittenbach und Wernberg, knapp einen Kilometer abseits der vielbefahrenen Bundesstraße B 14. 

Am Ehenbach befand sich einst eine Mühle, die sog. Holzmühle. Dabei steht Holz gleichbedeutend mit Wald. 
Der Name Holzhammer erhielt die Siedlung 1366 als der Pfalzgraf Friedrich dem Kastner zu Rosenberg das Recht zur Errichtung eines Eisenhammers gewährte.

Die Kirche St. Wolfgang am Rande des Dorfes wurde erst 1995 eingeweiht.